En el panorama de la ciberseguridad de 2025, en rápida evolución, los inversores se enfrentan a decisiones críticas a la hora de asignar capital a las principales empresas del sector. Palo Alto Networks y Okta siguen siendo fuerzas fundamentales, cada una aprovechando sus distintas fortalezas tecnológicas para combatir las crecientes amenazas digitales. Con Palo Alto Networks avanzando en firewalls de nueva generación y seguridad en la nube impulsada por IA, y Okta especializándose en gestión de identidad y acceso impulsada por seguridad de identidad impulsada por IA, la cuestión de cuál ofrece un potencial de crecimiento superior exige un examen financiero y estratégico riguroso.
Análisis de los resultados financieros y la posición en el mercado de Palo Alto Networks y Okta
Palo Alto Networks registró un fuerte crecimiento de los ingresos en el tercer trimestre, con un 15,7% aumentodemostrando resistencia a pesar de los vientos en contra derivados de la reducción de los contratos y la ralentización de la transición a la nube. Okta, por su parte, registró un 12% de aumento de los ingresos y 32% de incremento del BPA para el primer trimestre del ejercicio 2026, atribuido principalmente a la mayor demanda de seguridad de la identidad impulsada por la IA.
- La amplia cartera de PanW incluye cortafuegos de nueva generación, seguridad en la nube, protección de puntos finales y marcos emergentes de confianza cero.
- Las ofertas de Okta se centran en el gobierno de identidades, la gestión de accesos privilegiados y la prevención de amenazas a la identidad mejorada con IA.
- Los sólidos ecosistemas de socios refuerzan a ambas empresas: Okta colabora con Amazon Web Services, Microsoft, CrowdStrike y la propia Palo Alto Networks.
- Se prevé un fuerte crecimiento del mercado 12.63% CAGR de 2025 a 2030 subraya la oportunidad para ambas empresas.
| Métrica | Palo Alto Networks (PANW) | Okta (OKTA) |
|---|---|---|
| Crecimiento de los ingresos (último trimestre) | 15.7% | 12% |
| Crecimiento del BPA (último trimestre) | 21.2% | 32.3% |
| Obligaciones de ejecución pendientes | N / A | $4,08 Millones |
| Principales clientes (> $100k ARR) | Contratos cambiantes, disminución de los contratos plurianuales | 4.870 creciendo a 7% a/a |
| Adelante P/S Múltiple | 12.7x | 5.81x |
Innovación tecnológica y dirección estratégica: Comparación entre Palo Alto Networks y Okta
Palo Alto Networks sigue reafirmando su liderazgo integrando capacidades de IA en su plataforma Prisma Cloud, sobre todo con el nuevo Prisma Cloud Copilot. Este asistente generativo de IA mejora la eficiencia de los operadores de seguridad al permitir consultas intuitivas en lenguaje natural para identificar y responder a las amenazas con mayor rapidez. Además, la autorización FedRAMP para Prisma Cloud posiciona a PANW para servir a las crecientes demandas de ciberseguridad de las agencias federales.
- Los cortafuegos de nueva generación y las soluciones privadas de seguridad 5G amplían el ecosistema de seguridad PANW.
- Los retos de la migración a la nube crean presiones contractuales a corto plazo, pero sugieren una modernización de la plataforma a largo plazo.
- Okta adopta herramientas de gestión de identidades basadas en IA como Auth for GenAI y servicios ampliados de Privileged Access.
- Los precios basados en suites de Okta estimulan la consolidación de clientes y las oportunidades de venta cruzada.
El contraste entre ambas es evidente en sus enfoques centrales: PANW asegura la infraestructura de la nube, las redes y los puntos finales, mientras que Okta se especializa en asegurar las identidades humanas y no humanas, adaptándose rápidamente a las amenazas en evolución, como las que trae la proliferación de agentes de IA.
| Característica | Redes de Palo Alto | Okta |
|---|---|---|
| Foco principal | Seguridad de la red, la nube y los puntos finales | Gestión de identidades y accesos |
| Integración de IA | Copiloto de IA generativa para la seguridad en la nube | Seguridad de identidad mejorada con IA y GenAI Auth |
| Expansión del mercado | Agencias federales y marcos de Confianza Cero | Identidades de máquina y precios de las suites |
| Modelo de ventas | Contratos tradicionalmente plurianuales, ahora más cortos | Suscripción con ventas cruzadas crecientes |
La valoración de las inversiones y la dinámica del mercado afectan a los valores de ciberseguridad
A la hora de evaluar el atractivo de la inversión, las acciones de Okta han demostrado unas ganancias superiores en lo que va de año, con una subida del 24.5%en comparación con el de Palo Alto Networks 8.3% subida. La banda de valoración más baja de Okta, con un múltiplo precio-ventas a plazo de 5,81 veces, contrasta notablemente con el múltiplo más elevado de 12,7 veces de PANW, lo que refleja el sentimiento divergente de los inversores y las expectativas de crecimiento.
- Las soluciones diversificadas funcionalmente mejoran la resistencia de Palo Alto Networks, pero frenan el impulso de los ingresos a corto plazo debido a las modificaciones contractuales.
- El crecimiento de Okta se beneficia de la aceleración en el nicho de la seguridad centrada en la identidad, complementada por la adopción de la IA.
- En todo el sector, la competencia de empresas como CrowdStrike, Fortinet, Zscaler y Check Point Software subraya la necesidad de innovación continua.
- Adquisiciones recientes, como Adquisición de Protect AI por Palo Alto NetworksEl objetivo es consolidar la posición en el mercado.
| Stock | Variación de precios interanual | Ratio P/S a plazo | Rango Zacks |
|---|---|---|---|
| Okta | +24.5% | 5.81x | 2 (Comprar) |
| Redes de Palo Alto | +8.3% | 12.7x | 3 (Espera) |
Consideraciones clave para los inversores en valores de ciberseguridad
Dado el entorno dinámico de la ciberseguridad, la toma de decisiones de inversión exige evaluar varios factores:
- La velocidad de crecimiento ligada a las soluciones impulsadas por la IA afecta de forma diferente a ambas empresas.
- Las estructuras contractuales influyen en la previsibilidad de los ingresos y la estabilidad de los beneficios.
- Múltiplos de valoración indicativos de la confianza del mercado y de la propensión al riesgo.
- Amenazas competitivas de actores emergentes como CyberArk, Splunk, FireEye y NortonLifeLock.
- Los riesgos cibernéticos geopolíticos y la volatilidad de los mercados afectan al sentimiento del sector, destacado en análisis como el Lecciones de la transformación AI P2P.
| Inversores | Redes de Palo Alto | Okta |
|---|---|---|
| Estabilidad de los ingresos | Afectados por contratos más cortos | Crecimiento constante de las suscripciones |
| Apalancamiento del crecimiento de la IA | Plataformas de seguridad en la nube mejoradas | Innovación en seguridad de la identidad |
| Recurso de Tasación | Valoración elevada, subida moderada | Infravalorado con potencial de crecimiento |